所谓银行积存金业务，一般是客户通过银行开立黄金积存账户，在一定期限内以定投或主动积存的方式买入黄金，到期后的积存金一般可兑换为实物金或执行赎回、转让、质押等操作，又被视作黄金定投的升级版。
面对空前的业务盛况和金价的攀升，已有银行上调“门槛”。与此同时，业内人士提醒，投资者需要理性投资、把握积存的节奏，在黄金价格走入历史高位的阶段不能一味追涨投资黄金产品，如果有意选择积存金，建议等出现一定回调的时候再入手。
积存金业务受追捧
目前，多家国有大行和部分股份行积存金业务处于相对火热的状态。
“最近咨询黄金积存业务的客人特别多，可能是平时的两倍。通过积存金兑换实物金也比较紧俏，尤其是10克这样的小克重金条，有的网点已经断货。”某大行银行客户经理表示。
积存金业务受追捧的原因，除了金价上涨带来的利好因素，业内还普遍认为，对普通投资者来说，积存金投资门槛低有助于平滑市场波动、降低投资风险，可获得相对稳定收益；相对于黄金定投，积存金业务在每个交易日都可根据银行公布的价格进行交易，操作更加灵活。
随着金价不断攀升、黄金投资热情高涨，银行也顺势加大了对积存金的推广力度。
其中，部分银行利用赠送小克重黄金引客。例如，兴业银行(601166)某积存金产品，持有固定期限后，可获得黄金份额收益。99克金条持有6个月，到期可增加1克；200克持有3年，到期增加15克。
此外，还有银行则为积存金客户提供抽奖、折扣等薅羊毛活动。例如工商银行襄阳分行则推出“积存有礼”活动，指定时间内，客户进行积存金主动积存可参与抽奖。中国银行(601988)新疆分行在指定日期单笔购买该行积存金，可享受1元/克优惠，大额购买积存金的客户还可享受折扣优惠。
部分银行上调业务“门槛”
面对金价大涨，部分银行相关黄金投资业务迎来调整。
近日，建设银行发布公告称，自北京时间2024年3月7日9时10分起，该行个人积存金业务定期积存起点金额（包括日均积存及自选日积存）由500元上调至600元。
对于个人积存金业务定期积存起点金额上调的原因，建行表示，主要是为了顺应市场变化。后续该行也将持续关注黄金市场变动情况，适时对上述起点金额及限额进行调整。
继建设银行(601939)之后，宁波银行(002142)也公告调整积存金业务起购金额。3月11日，宁波银行在公告中表示，由于近期国内金价波动较大，根据中国人民银行印发的《黄金积存业务管理暂行办法》，该行自2024年3月21日起将积存金起购金额由500元调整为600元，按重量起购克数维持1克不变。若购买金额不足600元的，交易申请将无法成功提交。
光大银行(601818)金融市场部宏观研究周茂华认为，个别银行上调积存金起点金额实际是适度上调业务“门槛”，也一定程度提醒投资者关注未来潜在波动风险，有助于市场回归理性，更好落实投资者适当性管理，也有助于避免潜在投资纠纷等问题。
事实上，近年来，随着黄金价格的波动，积存金交易门槛调整时有发生。去年12月，农业银行也曾选择提高积存金的交易起点，将此前为450元的存金通2号金额定投购买起点调整为500元，该调整已于今年年初生效。
建议需理性投资
据介绍，积存金业务的投资门槛方面，多数银行的定投克重（或金额）起点为1克积存金（或等值500元人民币），可按0.01克（或1元）递增。
在“积存”背后，这类业务存在一定的交易成本。一方面，部分银行存取积存金需要一定的手续费用；另一方面，积存金赎回报价通常由银行自行决定，且通常赎回变现价格低于实物金条价格。
业内人士提醒，即便不考虑上述成本，积存金也并未稳赚不赔。作为投资产品，黄金的实际价格波动较大。投资者需要理性投资、把握积存的节奏，防范潜在波动风险。尤其是在黄金价格走入历史高位的阶段，更不能一味追涨，而是要量力而行，选择适合自己财力和风险管理水平的黄金投资产品。
对于后续金价走势，周茂华预判，从目前复杂国际政经环境看，金价有一定支撑，但要突破去年历史高点需要重大超预期事件刺激。国际地缘冲突持续、海外主要央行政策新周期对黄金有一定支持。但值得关注的是，目前黄金价格处于历史高位，基于欧美通胀前景，实际利率仍可能对金价构成一定逆风。